Mit kell mondania a sikeres készletválasztónak?

Tartalomjegyzék:

Videó: Mit kell mondania a sikeres készletválasztónak?

Videó: Mit kell mondania a sikeres készletválasztónak?
Videó: Ughy Attila | Befektetések | Gondolataink fontossága | Vállalkozás | LeadYourself interjú - YouTube 2024, Március
Mit kell mondania a sikeres készletválasztónak?
Mit kell mondania a sikeres készletválasztónak?
Anonim
Hányszor voltál hajlandó abbahagyni az index alapokat, és megy rá, hogy befektetett egy adott állományba?
Hányszor voltál hajlandó abbahagyni az index alapokat, és megy rá, hogy befektetett egy adott állományba?

Nos, ha elolvassa ezt a blogot vagy bármilyen személyes finanszírozási blogot, akkor a válasz valószínűleg nem sok. Nem sok kutatást igényel, hogy gyorsan látja, hogy elég kemény, hogy következetesen válasszon nyerő állományokat. Mindazok a Wall Street-i srácok csinálják, és sokan nem tudják megverni a piacot a díjak után, miért kellene egy olyan bloggerrel és röplabda edzővel, aki részmunkaidőben gondolkodik, hogy jobban meg tudja csinálni (ez én vagyok)?

De sajnos, a közelmúltbeli piaci teljesítmény a sikeres állománygyűjtők új generációját hozta létre. Nem tudják felfogni, hogy mindenki, függetlenül attól, hogy milyen stratégiát alkalmazott, sok pénzt hozott az elmúlt pár évben. A földi befektetőknek azonban a múltbéli tapasztalatokból kell származniuk, és emlékezzenek arra, hogy nem ez a helyzet az idő múlásával. Csak azért, mert egy eszközosztály jól teljesít, nem jelenti azt, hogy továbbra is így fog működni.

Az én munkatársam, a Genius

A cikk inspirációja egy olyan baráttól származik, aki dolgozik, aki mindig beszél velem a két kisbabájáról. A csecsemők pedig a Chipotle (CMG) és az Apple (AAPL) befektetéseire gondolok. A hiteléhez nagyon jó pénzt csinál a napi munkájáért, és intelligens megtakarító és költő. Ő és felesége ésszerű autókat vezetnek, és egy szerény, szerény otthonban élnek. Amit azt mondja, a kombinált befektetések mindkét készletben együttesen 50 000 dollárba kerülnek.

A 50K-t nem lehet megcsalódni, függetlenül attól, hogy mennyit csinálsz, és a mai naptól a befektetése nagyon jól sikerült. Az elmúlt három év során a Chipotle 176,5% -ot adott vissza, míg a piac az itt látható 50%

Noha az Apple 74,1% -ot tett ki az idei időszak alatt:
Noha az Apple 74,1% -ot tett ki az idei időszak alatt:
Mivel a stratégiája olyan jól működött, nem tudom, van-e bármi, amit elmondhatok neki, hogy megváltoztassa gondolatait a készletszedésről, de még mindig szeretnék kipróbálni.
Mivel a stratégiája olyan jól működött, nem tudom, van-e bármi, amit elmondhatok neki, hogy megváltoztassa gondolatait a készletszedésről, de még mindig szeretnék kipróbálni.

Összehasonlító benchmark keresése

Amikor az emberek azt mondják nekem, milyen jól teljesítették az egyes készleteiket, az első dolog, amit mindig kérdezek: Hogyan történt a piac ebben az időszakban?

A bikapiacon különösen az emberek találják fel, hogy mennyire jól állnak készleteik, de elfelejtik összehasonlítani egy referenciaértéket. Mit mondanál, ha elmondom, hogy olyan állományba fektettem, amely évente 17% -kal tér vissza az elmúlt három évben? Akarsz? Hiszed vagy nem, ez az alacsony költségű 500 indexalap pontos megtérülése az elmúlt három évben.

Ha a szóban forgó készlet jól teljesített és felülmúlta az összes amerikai piacon az átlagot, a következő dolog, amit teszek, összehasonlítja azt egy alacsony költségű indexalapba az adott szektorban. Ha a vállalat egy olyan technológiai cég, mint az Apple, akkor összehasonlítom egy olyan indexalapra, amely követi a nagy technológiai készleteket. Bár az outlierek léteznek, ha úgy érzed, hogy a portfoliódat egy bizonyos szektor felé kell dönteni, akkor a legjobban egy indexalapból kell elvégezni, mivel megszünteti a kompenzálatlan kockázatot.

Okosabb vagy, mint a szakemberek?

Képzeld el, hogy teljes munkaidőben dolgozol. Négy éve iskolába jársz, és egy átlagos GPA-val végzett, és egy nagy cégnél kezdett dolgozni, ahol nagyon jól sikerült, és az egyik legjobb és legfényesebb volt.

Egy nap egy gyakornok elkezd dolgozni, és kijelenti, hogy jobb mérnök, mint maga, annak ellenére, hogy nagyon kevés tapasztalata van és nincs formális képzés. Hétvégét a tankönyvek olvasásával töltötte, és a Google-t használta a mérnöki ismeretek elsajátításában.

Annak ellenére, hogy ez a helyzet meglehetősen nevetségesnek tűnik, nem egyezik meg pontosan az átlagos készletszedővel? A készletkészítők itt és ott egy kis időt tölthetnek, ha átolvassák néhány vállalat pénzügyi dokumentumát, és néhány P / E arányt hasonlítanak össze, de a legjobb esetben amatőrök lesznek.

Versenyeznek azokkal az emberekkel szemben, akik pénzügyileg tanulmányozták az iskolát, dolgoztak több ezer forrással rendelkező vállalatok számára, és hozzáférést kaptak a legjobb üzleti információkhoz. És a szomorú dolog az, hogy csak egy maroknyi szakemberek folyamatosan megverik a piacot.

Ritkán megpróbálom meggyőzni az állomány-készítőt ezekről a tényekről, mivel általában első kézből tapasztalatot szerez a befektetői magatartás megváltoztatására. Bár nem fogsz látni Chipotle-szerű hozamokat azáltal, hogy indexállományba invesztálsz, még soha nem fogod látni Blockbuster-szerű (get it?) Veszteségeket.

Tudom, hogy a részvénypiac számos olyan aspektusa van, amelyek túl vannak az én irányításomon, ezért ahelyett, hogy megpróbáltam megjósolni őket, szeretem összpontosítani azokat a dolgokat, amelyeket ellenőrizhetek. Amikor fiatal vagy, a megtakarítások aránya sokkal fontosabb, mint bármi más. Ha idősebb vagy, a díjak és a felosztás uralni fogja a visszatérítéseket. Akkor miért ne koncentrálj erre inkább a szerencsejáték helyett?

Olvasók, ismersz valakit, aki olyan "készletvágó", amilyet leírtam? Mit mondana nekik, ha csodálatos eredményekkel jártak, és megkérdezték tőle, mi olyan rossz az egyes készletekbe való befektetésnél?

Ajánlott: