A fiatal befektetők gyakran feltételezik, hogy a befektetés szigorúan a tőzsdére korlátozódik. Mégis, bár ez a helya legtöbb a befektetés történik, a befektetési eszközök egész galaxisán túlmutatnak a jellemzőbb részvényeken és kötvényeken túl, amiket mindenki beszél.

Más alternatív befektetésekként ismeretesek ezek a lehetőségek a befektetések teljesen más megközelítését, és a héten is ez lesz a hangsúly.

Mi az alternatív befektetés?

Az alternatív befektetések széles körű beruházási lehetőségeket fedeznek fel, a tárgyi eszközöktől, mint például a művészet, a régiség, a bor, a bélyegek és az érmék, a pénzügyi eszközökhöz hasonlóan, mint például a magántőke-befektetések a vállalkozásokban, a származékos termékekben, az áruk és a kockázati tőke területén.

A közös téma, amely mindegyiket összekapcsolja? Néhány kivételtől eltekintve, ezek az alternatív befektetések nem kereskednek a strukturált állami piacokon, mint például a Dow Jones vagy a NASDAQ. Inkább magán vagy magáncélú befektetők laza, informális hálózatai (például az eBay vagy a Craigslist vagy az üzletvásárlási webhelyek) révén kereskednek.

Miért vásárolnak alternatív befektetéseket a hagyományos készletek és kötvények helyett?

Az alternatív befektetések megvásárlásának több oka van, hiszen vannak olyanok, akik megveszik őket. A leggyakrabban azonban az alternatív befektetések a hagyományos beruházások értékelésében esetleges visszaesés elleni diverzifikációnak tekinthetők.

Vegyél régiségeket, csak egy példa. Kevés (ha van) összefüggés van a hintaszékek vagy a porcelán vázák és a General Electric részvényeinek árai között. Nagyon különböző piaci erők hatálya alá esnek, így teljesen lehetséges, hogy az egyik értéket érjen el, míg a másik lefelé (és fordítva).

Így az alternatív befektetéseket felvevő személy gondolkodásmódja tipikusan ez: Ha az állomány portfóliója hitre tehet szert, legalábbis ezek a más befektetések - amelyek remélhetőleg értéket fognak tartani, vagy nem csökkennek -. Ez az, amit a befektető reménykedni szeretne, de előfordulhat, hogy ez nem történik meg, amikor elméletüket tesztelik.

Miért?

Fontos dolgokat megfontolni az alternatív befektetések megvásárlása előtt

Már tárgyaltunk arról, hogy az alternatív befektetések értékei kevéssé korrelálnak a tipikus pénzügyi befektetésekkel, például részvényekkel vagy kötvényekkel. Azonban vannak más különbségek, amelyeket fontolóra kell venni, mielőtt ezeket az egyedi befektetéseket a portfólió jelentős részévé tehetnénk.

Az alternatív beruházások gyakran kevésbé folyékonyak, mint a hagyományosak. Ha a GE részvénytársaságát szeretné eladni, nincs bizonytalanság vagy várakozás. Csak jelentkezzen be az E * TRADE számlájára és adjon el. De ki hívja, ha egy antik ékszerdobozt szeretne eladni? Persze, akkor felsorolhatja az eBay-en, vagy hozhat egy bolhapiacon, de ezek nem garantált felszámolási mechanizmusok. Hónapokra, hónapokra vagy akár évekre is szükség lehet, hogy eladja eszközeit pénzkiadásra.

  • Az alternatív befektetések piaci értékének meghatározása nem mindig vágott és száraz. A kifinomult, strukturált piacok, például a NASDAQ egyik legfontosabb előnye, hogy az árak mindig láthatóak. Az állandó vásárlási és értékesítési tevékenység minden egyes kereskedett részvényhez nagyon határozott eszközértéket rendel, így soha nem kétséges, hogy mi valami. Hogyan lehet biztos abban, hogy megéri a 200 éves borosüveget (vagy a nagybácsi gyepápolásának 10% -át)? Néha nem lehetsz. A szubjektív "mondta, azt mondta" az alternatív befektetési értékek jellege súlyos problémákat okozhat azok számára, akik nem ismerik a folyamatot.
  • A kockázati és visszatérési adatok gyakran korlátozottak. A tőzsdei befektetők évtizedekig felhúzhatják a piacon lévő minden vállalat felfelé és lefelé irányuló adatait. Ez segít nekik abban, hogy intelligens döntéseket hozhassanak arról, hogy mit fektessenek be pénzükbe. Sajnos az ilyen típusú adatok ritkán állnak rendelkezésre (legalábbis nem alapos kutatás nélkül) néhány alternatív beruházásról, amelyet megvitattunk. E történelmi háttér nélkül a bélyegek vagy érmék vásárlására vonatkozó döntése alapvetően egy szubjektív megítélési felhívás.
  • A tranzakciós költségek általában sokkal magasabbak. A hagyományos befektetések egyik jelentős előnye a szabványosítás. Általánosságban elmondható, hogy annyit kell tennie, hogy 10 részvényt vásároljon a X társaságtól, mint amennyit 10 részvényt vásárol az Y társaságtól, mivel a legfontosabb tőzsdék áramvonalasak és standardizáltak. Másrészről, nem mondja el, mire számít, hogy megvásárolja a bélyeggyűjteményt valakitől, aki 2000 mérföldre van, vagy mi az a vállalkozás, amely a saját tőke 15% -át felszámolja. Előfordulhat, hogy ügyvédeket kell felvennie, hogy megbizonyosodjon arról, hogy ezek az egyedi tranzakciók megszakadnak - ez jelentősen növeli a tranzakciós költségeket.

Ki használ alternatív befektetéseket?

Könnyű a sztereotípiák, és úgy vélik, hogy az alternatív befektetéseket használók csak a crackpotok és a túlélő kookok. De az adatok valójában más következtetést mutatnak. A Merril Lynch 2008-as jelentése szerint a "nagy nettó vagyonnak" minősülő egyének pénzügyi eszközeik akár 9% -át teszik ki alternatív befektetésekbe, beleértve a strukturált termékeket, luxus értékeket és kollekciókat, fedezeti alapokat, kezelt határidőket és nemesfémeket. ”

Más szavakkal: A világ legtapasztaltabb és pénzügyileg sikeresebb emberei közül néhányan úgy döntöttek, hogy befektetési portfolióik jelentős (bár kicsi) százalékát teszik lehetővé az alternatív befektetéseknek.

Add hozzá az alternatív befektetéseket a portfolióhoz?

Sajnálatos módon nincs egy méretű válasz. Mindez az aktuális helyzetedtől, pénzügyi céljaidtól és az Ön rendelkezésére álló erőforrásoktól függ.

Például, ha új befektetés, és soha nem volt egyetlen részvénytulajdon, akkor valószínűleg nincs értelme elkezdeni a kávébabot vagy a régi órákat vásárolni. Ehelyett a lábad vizes legyen egy indexalapjal - ami a minimális kockázat és a kézi beavatkozás érdekében a befektetési folyamathoz vezet.

Tegyük fel azonban, hogy egy megbízhatóbb portfólióval rendelkező befektető. Ha az eszközeinek elosztása már jó állapotban van, akkor eszközeinek 5% -10% -át alternatív befektetésekre fordíthatja, fantasztikus diverzifikációs fedezeti lehet.

A legfontosabb, hogy szem előtt tartsuk a fent említett lehetséges akadályokat. Ne vásárolja meg ezeket az eszközöket ugyanazzal a gondolkodással vagy várakozásokkal, amelyeknek készleteik vannak. Értsd meg, hogy lehet egy legrosszabb eset, amikor nem tudtál egyszerűen eladni egy alternatív befektetést. Mindent megtesz azért, hogy hosszú távú vagyontárgyaként láthassák őket, nem pedig valami olyasmiért, hogy hirtelen bekerüljenek, amikor a szellem mozog.

Fektet be bármilyen alternatív befektetésbe a portfoliójában?

Top Tippek:
Megjegyzések: