Egy dolog egy alulértékelt állományt találni. Egy másik dolog, hogy megtaláljuk az egyiket, amely igaz valódi értékéhez vezet.

Sok vállalat nagy érték. Sokan értékcsapdák - olyan vállalatok, amelyek olcsóak és egy ideig olcsóak lesznek. Tehát hogyan tudsz körvonalazni az olyan vállalatok között, amelyek készek mozogni, és a vállalatok hosszú ideig jönnek olcsónak?

Katalizátorok - beszéljünk néhányat.

Három gyilkos katalizátor

    1. Részvény visszavásárlások - A részvény visszavásárlása akkor történik meg, amikor a vállalatok visszavásárolják saját részvényüket a részvények számának csökkentése érdekében. A visszavásárlások segítenek a piacon úszó részvények mennyiségének csökkentésében, valamint az egy részvényre jutó nyereség növelésével. A legjobb visszavásárlási programok azok, amelyeket az ún. Hogyan találjuk meg a lehetőséget: nézze meg a Morningstar webhelyét, amely felsorolja a különböző alapok és az intézményi befektetők tulajdonjogát a fennálló részvények százalékában. Minél több intézmény és befektetési alap befektető (főleg indexalap), annál nagyobb a pop!
    2. osztalék - Az olyan alacsony arányú környezetben, mint amilyet most kapunk, az osztalék nagyszerű módja a jövedelembefektetők radarának megszerzésére. Emellett egyes befektetési alapok nem rendelkeznek készletekkel, kivéve, ha osztalékot fizetnek, ami azt jelenti, hogy az új osztalék potenciálisan több milliárd dollárt vonhat be új befektetési érdekekbe. Hogyan találjuk meg a lehetőséget: nézze meg a cég konferenciahívásait - az osztalékok forró téma, amelyet gyakran a tőkeelemzők és a vállalati menedzsment között tárgyalnak. Az új osztalék előnyösebb a meglévő részvényeseknél, mint a növekvő osztalék. Másodszor, nézze meg a cég új osztalékát a társaikhoz képest. Szeretném használni a Google állománymegjelenítőjét az ágazat szerinti rendezéshez, majd az osztalékhozamhoz, hogy megnézzük, hogy az új vagy jövőbeni osztalék hogyan fogja a vállalatot az iparában elhelyezni.
    3. Adósságcsökkentés - Szeretem azokat a cégeket, amelyek bajban vannak, de megtalálják az utat. Ilyen esetekben különösen olyan cégeket kedvelek, amelyek egyszerűen túl sok adóssággal rendelkeztek a jövőbeni jövedelmükhöz képest. Mivel a vállalatok fizetik ki az adósságot, vagy csendben megvásárolják a saját kötvényeiket a nyílt piacon, a vállalat megszerzi azt, ami alapvetően alacsony kockázatú hozama a készpénzén. Hogyan találjuk meg a lehetőséget: keressenek olyan társaságokat, amelyek a rövid és hosszú lejáratú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok vagy a visszavonható hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok között találhatók a szemét- és befektetési minősítések között. Az ilyen vállalatok gyorsan csökkenthetik az adósságszolgálat költségeit, javíthatják a nyereséget és versenyképessé tehetik õket. Áttekinthet a vállalat jövőbeli adósságátlanságairól.

Az értékcsapások elkerülése

A vállalkozásokat értékük alapján értékük alapján egy magántulajdonos - valaki, aki ellenőrzi az összes cash flow-ként egy üzletből. Amikor az üzlet olyan módon használja a cash flow-kat, hogy megnyugtatja a részvénytulajdonosokat, a vállalat értéke emelkedik részvényenként. Senki sem akar vásárolni egy olyan társaságba, amely a tulajdonos bevételeinek rossz stewardja.

Hidd el, vagy sem, a konferenciahívások többsége ritkán áramlik az egyes befektetőknek. Azok, akik időt szánnak arra, hogy hallgassák a készpénz bevezetésére vonatkozó terveikről szóló megbeszéléseket, más befektetők számára "leg-up" lehet. Ez az, ahol az emberek olvasása nagyon fontos - vegye figyelembe az elhangzottakat, de azt is, hogy hogyan mondják.

Kevésbé valószínű, hogy megtalálja az értékcsapdákat, amikor a menedzsment finanszírozza a vállalat pénzügyeit. Az adósság elengedése nagyszerű az alacsony kockázatú jövedelem-javulás és a margin-bővítés szempontjából. A visszavásárlási részvények kiválóan alkalmasak a tulajdonosok korlátozására, főleg hosszú távú egyénekre és intézményi befektetőkre -, és rázzák a "gyenge kezeket". Az osztalékok valóban teljesítményt vezetnek, ha egy vállalat a térség egyik legmagasabb hozamú vállalatává válik - vagy ha fizet osztalékot olyan ágazatban, amely rendszerint nem osztozik.

Mi a gondolatod az értéktartományok kiválasztásában?

Top Tippek:
Megjegyzések: