A hétvégén megkérdezték tőlem az átlagos éves hozam és összetétel (vagy összetett éves növekedési ráta) közötti különbséget. Valóban a kérdés az volt, hogy ha 10% -os átlagos éves hozamú alapot látok, ugyanaz, mint az, hogy ugyanazt az összeget 10% -os kamatozású bankszámlára tegyék? Egy pillanatra elakadt, de tudtam, hogy a válasz nem volt. Itt van miért.

Átlagos éves megtérülés

Ez a mutató az iparági szabvány a tőkebefektetések megtérülésének méréséhez. Minden egyes kölcsönös alapra vonatkozó tájékoztatót lát. De mit jelent valójában?

A Átlagos éves megtérülés egy százalékos érték, amelyet egy adott periódus történeti megtérülésének jelentésére használtunk (leggyakrabban 3-5, 10 év). Ennek a számnak a leggyakoribb területe a befektetési alap.

Az átlagos éves megtérülés megtévesztő része az, hogy hogyan számítják ki. Ez egyszerűen (Éves hozamok összege) / (évek száma). Például, ha 10% -os éves hozamot keresnek, az alap a következő módon járhat el:

  • Visszatérés 1: (+ 10% + + 10% + + 10% + + 15% + + 5%) / 5 = 10%
  • Visszatérés 2: (40% + + 30% + -10% + + 5% + -15%) / 5 = 10% Átlagos éves megtérülés

Ha befektető lenne, inkább az 1. számú visszatérést szeretné, hiszen sokkal konzisztensabb. Visszatérés 2, bár ugyanaz az 5 éves átlagos éves hozam, mint a Return 1, rettenetesen végzett az elmúlt 3 év, vagy akár egy év alatt.

Mint befektető, alaposan meg kell vizsgálnia az alap éves teljesítményét, hogy teljes körűen értékelje évesített hozamát.

Összetett vagy összetett éves növekedési ráta

Ez a mutató az, amit a befektetők vagy a megtakarítók láthatnak megtakarítási vagy pénzpiaci számlájukon.

A Összetett éves növekedési ráta, amely általában százalékban kifejezve, egy adott nyereség vagy veszteség sorozata összesített hatását jelenti egy eredeti összegben egy bizonyos időtartam alatt.

Ahhoz, hogy ugyanazt a példát utánozzuk, a 10% -os éves összevont hozam öt év alatt azt jelenti, hogy az alap ötödik év végén az alap tőkéje megegyezik azzal, ami akkor lenne, ha az eredeti alapok elején évente minden évben pontosan 10% -kal növekedett.

Ha 1000 dollárral fektetett be, és évente 10% -os összetett ütemben nőtt, 5 év után 1611 dollárért lenne érdemes. Itt van a matematika:

  • 1. év: 1000 $ * 10% = 1100 $
  • 2. év: $ 1,100 * 10% = 1,210 $
  • 3. év: $ 1,210 * 10% = $ 1,331
  • 4. év: $ 1,331 * 10% = $ 1,464.10
  • 5. év: $ 1,464 * 10% = 1.610,51 $

Ugyanakkor nem kell egyenlő növekedésnek lennie ahhoz, hogy elérje a 10% -os összetett éves hozamot. Ugyanebben a példában az alap 4 év alatt semmit sem nyerhet, és 511 dollárt keres az 5. évben, ami ugyanazt az ötéves összetett éves hozamot jelenti.

Alsó sor

Mint minden befektetésnél is, ügyelnie kell a kellő gondosságra annak érdekében, hogy meghatározza a befektetési hozamok konzisztenciáját és kiszámításának módját. Csak azért, mert az alap egy visszatérést hirdet, nem jelenti azt, hogy ez történt az elmúlt egy-két évben.

Top Tippek:
Megjegyzések: