Atmel Corporation Készlet: A Társaság jövedelmek helyreállítása

Tartalomjegyzék:

Videó: Atmel Corporation Készlet: A Társaság jövedelmek helyreállítása

Videó: Atmel Corporation Készlet: A Társaság jövedelmek helyreállítása
Videó: Ennyi pénz kell, hogy soha többé ne kelljen dolgoznod – ELTE Karrierközpont pénzügyi tudatosság sor. 2024, Március
Atmel Corporation Készlet: A Társaság jövedelmek helyreállítása
Atmel Corporation Készlet: A Társaság jövedelmek helyreállítása
Anonim
Az Atmel Corporation (NASDAQ: ATML) a jövedelmek visszaszerzésének közepén áll, amelyet a végső piacok és az új termékajánlatok fejlesztése hajt. Az Atmel érintőképernyőnek van kitéve, és piaci részesedést szerezhet az új készülékek piacán.
Az Atmel Corporation (NASDAQ: ATML) a jövedelmek visszaszerzésének közepén áll, amelyet a végső piacok és az új termékajánlatok fejlesztése hajt. Az Atmel érintőképernyőnek van kitéve, és piaci részesedést szerezhet az új készülékek piacán.

Lehetősége van az XSense üzletág számára, amelyet a tőzsdei árakon nem lehet teljes körűen figyelembe venni, és a legrövidebb időtartamú katalizátor lehet, mivel a vezetés részletesebben meghatározza a teljes lehetőséget.

A fenti átlagkeresetek növekedése magában foglalja az MRU üzleti tevékenységének ciklikus fellendülését, a Win8-hez kapcsolódó érintőképernyők növekedését és a kisebb érintőképernyők elvesztését, az új XSense üzletág növekedését és a magasabb felhasználási szintek mögött húzódó árrést, költségcsökkentő intézkedések, valamint a kedvezőtlen szerződés lejárata az LFoundry-szal.

Emellett az új szenzorhub lehetőségek, az ipari piacok javulása és a vártnál gyorsabb növekedés az autóiparban szintén pozitívak 2014-re.

Az érintőképernyős üzlet 2014-ben javulni fog

Az érintőképernyős szállítások a negyedik negyedévben lesznek lecsökkentve, de a 2014-es kilátások a közelmúltban javultak a kétszámjegyű visszaesésről az ATML 2014-es növekedési piacára. Az LG, a BlackBerry, a ZTE és mások Win8 készülékeinek növekedése, valamint egy lehetséges Samsung lehetőség növelheti a növekvő keresletet.

A nagyméretű érintőképernyőkön továbbra is nyerni fog a Kindle Fire HD 7 colos, a Google Nexus 10 hüvelykes és a Microsoft Surface. Az ATML-nek körülbelül 3 $ és 6 dollár közötti tartalom van az eszközönként, a tartomány magasabb csúcspontja pedig a szenzoragyának beillesztése által.

Ráadásul kisebb képernyőkön az ATML 40 százalékos piaci részesedéssel rendelkezett (például az Apple-nél). Ez az egy számjegyre csökkent, mivel a vállalat nagyobb képernyőkre fókuszált. A részvényveszteségek némelyikét újra felveszi, és ezzel megújult hangsúlyt fektet erre a vállalkozásra, amelyet maXTouch termék támogat.

XSense lehetőség

Az XSense számára az a lehetőség, hogy a jelenlegi elemzők szerint a méret meghaladhatja az 5 milliárd dollárt. Jelenleg egy versenyző van: Uni-Pixel. A termék olcsóbb alternatíva az ITO-alapú technológiához, és rézelektródákat nyomtat rugalmas, vékony PET-re. A menedzsment kijelentette, hogy már együttműködött az Asusszal a technológia tesztelésére, és elkezdte látni a következő 18 hónapban bejelentett termék győzelmét. A vezetőség arra vádolta, hogy 2014-ben 100 millió dolláros értékesítési kapacitással rendelkezik ebben a vállalkozásban, bár ez a szint nem gyorsulhat fel.

Az XSense önállóan az érintőképernyős eszközök tartalmának ASP-értéke körülbelül 10 dollár körül várható. Ezenkívül egy XSense által optimalizált maXTouch vezérlővel is rendelkezik, amely az ATML párosításával növeli a tartalmat eszközenként 4 és 8 dollár között, ami eszközenként 14 és 18 dollár közötti teljes tartalmat eredményez. Ez összehasonlítja a jelenlegi, nagyméretű érintőképernyős kínálattal rendelkező tartalmak 3 és 6 dollár közötti értékét.

A szenzoros ajánlatokban a maXFusion érzékelője a Samsung Galaxy Note és a Galaxy S4. Az ATML-nek új technológiák nyerése is lehet.

A margók a Rebound korai szakaszaiban vannak

A költségcsökkentés (350 BPS), a magasabb felhasználási szintek (350 BPS) és az LFoundry szerződés (250 BPS) lejárata alapján 2014-ben javulni fog az EBIT-ráta.

A menedzsment 54% -os bruttó fedezeti hányadot állapított meg, és úgy véli, hogy a költségcsökkentés és a felhasználás mindössze 500 BPS-t fog hozzájárulni a javuláshoz. Ez valószínűleg egy kicsit agresszív, de jelentősen felfelé mutat, ha a menedzsment közeledik a szállításhoz.

Alacsony elvárások a Windows 8 levelek felfelé a becslések

A vállalat a Win8 készülékekkel szembeni kitettsége kockázatot jelent, mivel ez a harmadik helyet foglalja magában a mobil és a Droid, az iOS és az Amazon tabletta mögött. Bár a jelek javulnak a mobileszközökön, a Win8 örökbefogadása tabletták és laptopok esetében lassú volt.

Úgy látjuk, hogy az utat általában véve alacsony a várakozások a Surface 2 és a Win8 eszközök, így a legtöbb kockázat a mi véleményünk szerint a fejjel. Emellett az ATML expozíciója a helyettesítő eszközöknek, a Google Nexus és az Amazon HD 7 hüvelykes táblagépekkel szemben.

Ipari és automatikus képviselet

Az ipari végfelhasználói piac gyenge, de a készletszint alacsony, és a kereslet kis javulása gyorsan az eladásokhoz vezet, és újratelepítési lehetőséghez vezethet.

Emellett az érintőképernyőknél az automatikus teljesítmény meghaladta a várakozásokat, és így tovább folytathatja. Az ATML több mint 100 győzelmet aratott az autóban és az új programokat a GM-től a 2015-ös modellévhez, mások pedig olyan nyereményhez vezethetnek, amelyet a következő tizenkét hónapban hirdetnek majd.

Következtetés

Az Atmel készen áll arra, hogy részesedést szerezzen és üzleti tevékenységét egy nehéz iparágban növelje. Úgy tűnik, a várakozások olyan szinten vannak, hogy lehetővé tegyék a bevételek ütemét és emelését.

Az új technológia, az alacsony bázist javító üzletrészei és a margók nagy ugrásának helyzete azt a következtetést vonja le, hogy az Atmel bevételi ereje jelentősen meghaladja a jelenlegi szintet. Ahogy elkezdi megközelíteni ezeket a szinteket, a részvényeknek követniük kell.

Ajánlott: