Az Apple (NASDAQ: AAPL) múlt héten több mint 8,3 százalékkal csökkent az új iPhone-ajánlatok kedd, szeptember 12-i bejelentését követően, beleértve a régóta várt új "olcsó" modellt. Az eladási lehetőség lehetőséget adhat a vételre, ha úgy gondolja, hogy az árcsökkenés túlzott.

Ez azonban azt is jelentheti, hogy a negatív hangulat, amely a vállalat részvényeit sújtja a közelmúlt történelmének nagy részében, visszatér. Egy biztos: a Wall Street egyértelműen aggasztja, amit a bevétel és a bevételi előrejelzések csökkentése jelez.

Az Apple raktáron levő medvék úgy vélik, hogy az új iPhone-kínálat csapdája az Apple stratégiai problémáinak emblematikus. A hosszú távú kereseti várakozások az elmúlt 18 hónapban már csökkentek, és az új iPhone-bevezetés eddig még tovább csökkentette ezeket az előrejelzéseket.

Mindez azt mondta, az Apple várhatóan jelentős szabad pénzforgalmat generál és kereskedik ésszerű többszöröseivel, feltéve, hogy az előrejelzések tartják. A készlet zárt pénteken 464,90 dollárért, ami 10,9x FY14 konszenzuskereset és 7,1x TTM EV / EBITDA.

Vajon az Apple új iPhone stratégiája rövidre esik?

Az Apple kétévente bejelentette, hogy új iPhone-t hirdet, és egy frissített "s" modellt vezet be. Tavaly a cég bemutatta az iPhone 5-öt, így a múlt héten követte az iPhone 5-öt. Azonban azt is megtette, amit korábban nem tett: az Apple szintén bemutatta az iPhone 5c-nek nevezett modellt, nem pedig az iPhone 5-ös árcsökkentést, és a közepes / alacsony árú opciót.

Ez nem technológiai blog, de itt van egy gyors összefoglaló az iPhone 5-ös és 5C-ről. Az Apple új zászlóshajója, az új A7 chip, az első 64 bites okostelefon, és az egyedi ezüst, arany és szürke szürke, így mások is tudják, hogy a legújabb verzióval rendelkezik.

Az M7-chipnek is nevezik a továbbfejlesztett mozgásérzékelést, és frissített kamerát és ujjlenyomat-érzékelőt kínál a biztonság érdekében. Az ár 199 és 399 dollár között van a szerződéssel. Az iPhone 5c öt színben jelenik meg, és hiányzik az 5-ösekhez tartozó frissített funkciók, de szerződéses árakon 99 és 199 dollár között van.

Esély a piaci részesedés növelésére

Az új stratégia növelheti a piaci részesedést a középkategóriás smartphone piacán. Történelmileg az Apple új iPhone-árai továbbra is magasak voltak, és a vállalat az előző verziót kínálná. Ebben az esetben az iPhone 5 lett volna alacsonyabb áron.

Alapvetően az árérzékenyebb fogyasztóknak kínált egyéves technológiát az új középkategóriás Android OS (NASDAQ: GOOG) eszközökhöz hasonló áron.Az iPhone 5c-vel ez a stratégia megváltozott. Az Apple most eladja a legolcsóbb változata az újabb technológia, a kedvezményes áron. Az új stratégia segítheti az Apple-t abban, hogy szorosabban versenyezzen az alacsonyabb színvonalú ajánlatokkal, amelyek Android operációs rendszert használnak.

Az ár aggodalomra ad okot

Ugyanakkor az iPhone 5c árai még mindig túl magasak sokak szerint, és az elemzők 2013 második felére és 2014-es évre vonatkozó értékesítési előrejelzéseihez vezettek. A szerződés nélkül 549 dollárt költenek az Egyesült Államokban, fontos, 735 dollár Kínában.

Kína 2013-ban lett a világ legnagyobb okostelefon-piaca, és a mérsékelt árú modellek fontosak a piaci részesedés megszerzéséhez. Az iPhone 5c ára túl magas ahhoz a piacon, ahol a mobilszolgáltatók gyakran nem támogatják a telefonköltséget, mint az Egyesült Államokban. Az első beszámolók mérsékelt érdeklődést mutatnak a kínai fogyasztók 5c-jétől. Az adók, amelyeket a média nagyobb mértékben táplált, mint az Apple menedzsmentje, megnőtt, hogy az Applenek valódi olcsó modellje lenne, és ez az új termék a piacon kellett lappangni.

Az új iPhone-stratégia az, ami szükséges és valószínűleg hosszú távon jó az Apple értékesítési és piaci részesedéséhez. Az Apple asztali és hordozható számítógépeinek soraiban hosszú ideje két termékcsalád létezik: alacsonyabb árú vonal és magas árú kiemelt termékek.

Az alacsonyabb árú vonal még mindig az asztali számítógépek és notebookok közepes árfekvésű pontján áll, mivel az Apple elkötelezett a minőségi termékekkel szemben, hogy támogassa a márka képét. Ez nem más, mint az okostelefonok, és bár az árak változhatnak, az iPhone 5c bevezetése az Apple számára lehetővé teszi a középkategóriás piacra való belépést, hogy jobban versenyezhessen az Android OS eszközökkel, segítve ezzel fenntartani - ha nem bővíthető - piaci részesedése az elkövetkező években.

A közelgő katalizátorok pozitívak lehetnek az Apple részvényei számára

Amikor a jövedelembecslések csökkentek, a készletek csökkennek. Az itt fellépő megdöbbenés a kereseti előrejelzések csökkentését eredményezte, és ennek megfelelően a részvények követik. Ez azt jelenti, hogy néhány jelentés a pozitív és a negatív online social media megfigyelések nyomon követésén alapul, ami arra utal, hogy a piac az iPhone 5c-re melegszik. Az állomány viszonylag alacsony várakozásokkal számolt, így meglepetés, amikor az Apple bejelenti, hogy a rendelés előtti számok magasabbra emelhetik a részvényeket.

Az Apple még az év vége előtt bejelentést tesz az iPad és az Apple TV vonatkozásában. Úgy tűnik, hogy az események körüli várakozások is lassabbak, mint a múltban. A társaság számára ez a hely meglehetõsen meglepõ, anélkül, hogy teljesen ki kellett volna szednie a parkból ezeket az új termékeket. Lehetséges, hogy ezek az események pozitív katalizátorként is szolgálhatnak az állomány számára.

Következtetés: Pozitív katalizátorok és értékelési lehetőségek támogatják a Vásár tézisét

Az Apple egyértelműen megbotlott a múlt héten, de az elvárások körül az iPhone 5c temperált, van helye egy pozitív meglepetés értékesítési száma. Ezenkívül a vállalat készpénzállománya (146 milliárd dollár készpénz és befektetések) elég erős ahhoz, hogy visszavásárolja kiemelkedő részvényeinek egyharmadát.

Mint korábban említettük, 10,9x FY14 EPS konszenzusra számít. De miután készpénzre szabott, mindössze 7,5x-en kereskedik. És az Apple nem elég pénzt, de többet generál. Aktív osztalékfizetési és visszavásárlási terve van a részvényesek részére történő készpénzvisszafizetésre.

Az Apple ugyanazon 10,9x FY14 többszöri bevételt is forgalmaz, mint a Microsoft (NASDAQ: MSFT), amely az elmúlt évtizedben lassú növekedést mutatott, és amely az üzleti tevékenység kockázatos átszervezése és átalakítása középpontjában áll. Az értékelés és az iPhone 5s és az iPhone 5c értékesítési várakozásainak megméréséhez szükséges képesség pozitívabb fogadást biztosít az utcáról, mivel az új iPad és TV-termék mindegyike növelheti a részvényeket.

Mi a gondolatod az Apple megvásárlásáról a múlt heti eladások után?

A szerkesztő megjegyzése: érdeklődik a befektetés iránt? A kutatásokat további befektetési blogok és webhelyek ellenőrzésével teheti meg.

Top Tippek:
Megjegyzések: